La banque de développement KfW entre au Capital d’ATIDI et renforce les opportunités d’investissement allemandes en Afrique
La banque de développement allemande KfW, agissant au nom et pour le compte de la République fédérale d’Allemagne, est devenue le dernier actionnaire en date d’ATIDI, l’Assurance pour le développement du commerce et de l’investissement en Afrique (ATIDI). La KfW devient le 13è actionnaire institutionnel de la première institution d’assurance-crédit au développement en Afrique, renforçant le capital de l’organisation ainsi que sa capacité à soutenir le commerce et l’investissement à travers le continent. La signature officielle de l’accord de souscription entre les deux organisations a été célébrée à l’occasion d’une rencontre à Nairobi entre le directeur général d’ATIDI et la ministre fédérale allemande de la Coopération économique et du Développement, Reem Alabali Radovan. Cette prise de participation souligne la volonté de l’Allemagne de renforcer son partenariat économique avec l’Afrique et de soutenir les institutions africaines qui facilitent le commerce et les investissements sur le continent. La KfW a investi 32 millions de dollars pour devenir actionnaire de catégorie D2 d’ATIDI, un statut réservé aux agences de crédit à l’exportation et aux entités publiques non-africaines. Sur ce montant, 18,4 millions de dollars proviennent du budget du BMZ, les 13,6 millions de dollars restants étant financés sur fonds propres de la KfW. À ce titre, elle assumera les obligations et bénéficiera des avantages liés à son statut d’actionnaire, notamment en termes de représentation au sein des instances de gouvernance et de prise de décision d’ATIDI, tout en contribuant à améliorer le commerce et les investissements allemands en Afrique, conformément au Pacte du G20 avec l’Afrique (CwA 2.0). La prise de participation de la KfW dans ATIDI est l’aboutissement d’un partenariat dynamique entre les deux organisations. Au nom du ministère fédéral de la Coopération économique et du Développement (BMZ), la KfW a financé l’adhésion de plusieurs pays à ATIDI à hauteur de plus de 100 millions de dollars, renforçant l’assise financière de l’organisation et élargissant sa capacité à atténuer les risques et à mobiliser des investissements privés sur les marchés africains. Cette nouvelle prise de participation directe vient compléter cette coopération de longue date. Fondée en 1948, la KfW est la banque publique allemande de promotion et de développement et un partenaire clef du BMZ en matière de coopération financière internationale. Elle finance des projets dans des secteurs cruciaux tels que le développement durable, les infrastructures, les énergies renouvelables et l’appui aux petites entreprises dans les pays en développement. Sa participation dans ATIDI vise à générer jusqu’à 500 millions de dollars supplémentaires d’échanges commerciaux et d’investissements entre les entreprises allemandes et les marchés africains. Au cours des 25 dernières années, ATIDI est devenu le premier fournisseur africain d’assurance pour le développement et un des organismes financiers africains les mieux notés. Elle s’appuie sur ses partenariats avec des institutions multilatérales et régionales de premier plan – notamment l’Union africaine, le Groupe de la Banque mondiale, le COMESA, la Banque européenne d’investissement (BEI) et l’Agence norvégienne de coopération pour le développement (NORAD) – pour proposer des produits innovants d’assurance-crédit et d’assurance-investissement qui favorisent une croissance durable et transformatrice en Afrique. Au-delà de l’apport financier, ce partenariat constitue un lien solide entre l’expertise financière européenne et le secteur de l’investissement africain en pleine expansion. En associant l’expérience de la KfW en matière de financement du développement à l’échelle mondiale à la connaissance profonde des risques en Afrique et la présence d’ATIDI sur ce marché, cette collaboration contribuera à ouvrir de nouvelles perspectives d’investissement dans des secteurs stratégiques et contribuera à soutenir une croissance durable, à renforcer les corridors commerciaux et permettra aux investisseurs de participer avec davantage de confiance à la transformation économique à long terme du continent. Pour Manuel Moses, directeur général d’ATIDI, « cet événement est symbolique à plus d’un titre. Tout d’abord, il renforce nos liens déjà solides avec la KfW et crée de nouvelles opportunités pour les investisseurs allemands qui souhaitent s’implanter en Afrique. C’est également une reconnaissance du statut acquis par ATIDI en tant que principal organisme d’assurance pour le développement en Afrique, ainsi qu’une preuve de la solidité de notre modèle économique. Enfin, cela met en évidence l’importance des partenariats dans un contexte mondial de plus en plus marqué par la volatilité et l’incertitude. ATIDI ne ménagera aucun effort pour que ce partenariat soit couronné de succès. » Pour sa part, Christiane Laibach, membre du comité de direction de la KfW, affirme : « aujourd’hui, nous réaffirmons notre partenariat stratégique de longue date avec ATIDI. Ensemble, nous entendons renforcer les opportunités d’affaires pour les investisseurs européens et allemands en Afrique, dans le but de favoriser la prospérité et le développement, dans l’intérêt de tous. Nous adhérons à l’institution au nom de la République fédérale d’Allemagne. Il s’agit de l’aboutissement d’une coopération fructueuse qui a permis à plusieurs États africains d’adhérer à ATIDI et a donné naissance à des solutions d’assurance innovantes destinées à attirer les investissements étrangers sur le continent.»
L’ATIDI assure le prêt de 507,5 millions d’euros de la Deutsche Bank au Bénin
La facilité permettra au gouvernement du Bénin d’entreprendre un exercice critique de reprofilage de la dette pour racheter une partie des euro-obligations du pays. L’African Trade & Investment Development Insurance (ATIDI) a soutenu la dernière transaction financière de la République du Bénin, en fournissant une garantie de deuxième perte pour le prêt de 507,5 millions d’euros de la Deutsche Bank au pays. Ce prêt, d’une durée de 15 ans, soutiendra le programme de développement durable du pays. Cette transaction importante renforce l’engagement d’ATIDI à débloquer l’accès à des solutions financières innovantes qui renforcent la stabilité économique et le développement durable dans toute l’Afrique. Le prêt à terme amortissable de premier rang non garanti, arrangé uniquement par la Deutsche Bank, bénéficie d’une garantie en première perte de 200 millions d’euros de la part de l’Association internationale de développement (IDA), qui fait partie du Groupe de la Banque mondiale. La garantie de deuxième perte de l’ATIDI complète cette structure en couvrant le solde du principal et des intérêts, renforçant ainsi la confiance des investisseurs et réduisant les coûts de financement pour le Bénin. « Ce financement historique démontre le pouvoir des partenariats stratégiques dans le déblocage d’investissements durables pour les économies africaines. Notre collaboration avec la Deutsche Bank pour soutenir la République du Bénin souligne le rôle essentiel de l’ATIDI dans la facilitation de solutions financières innovantes qui renforcent la résilience fiscale. En fournissant une garantie de deuxième perte, nous contribuons à assurer au Bénin un financement à long terme et rentable, renforçant ainsi sa stabilité économique tout en canalisant les ressources vers ses objectifs de développement durable », a déclaré Manuel Moses, directeur général de l’ATIDI. La participation de l’ATIDI souligne son rôle unique dans la fourniture de solutions d’atténuation des risques qui permettent aux États africains d’accéder à des financements à long terme, rentables et à des conditions favorables. Cette transaction est la première garantie soutenue par l’IDA dans le cadre de la nouvelle plateforme de garantie de la Banque mondiale lancée en juillet 2024. Principales caractéristiques La facilité permettra au Bénin de disposer d’une marge de manœuvre budgétaire pour reprofiler sa dette, assurant ainsi sa viabilité financière à long terme. Les économies réalisées grâce à cette transaction seront affectées à des projets prioritaires relevant du cadre des ODD du Bénin. La garantie partielle de risque de l’IDA et la couverture d’assurance en deuxième perte de l’ATIDI offrent une solide atténuation des risques, renforçant la confiance des investisseurs et assurant la bonne exécution de la facilité. Maryam Khosrowshahi, directrice générale de la Deutsche Bank, a déclaré que cette opération consolidait la position de la banque en tant qu’arrangeur de premier plan pour les transactions complexes sur le continent africain. « Nous sommes fiers d’avoir agi en tant qu’unique chef de file et unique prêteur de la République du Bénin dans le cadre de cette transaction inédite avec l’IDA et l’ATIDI. Nous avons tiré parti de notre expérience en matière de financement avec la République du Bénin, de nos excellentes relations avec le conseiller de la République, Rothschild & Co, et de notre vaste expérience en matière de transactions avec le Groupe de la Banque mondiale et l’ATIDI pour mettre en place ce financement crucial de manière efficace et opportune. Le timing était en effet essentiel puisque la facilité a été signée le 8 janvier 2025, en même temps que l’annonce d’une offre publique d’achat visant jusqu’à 250 millions d’euros d’obligations EUR2032 du Bénin et d’une nouvelle émission obligataire de 500 millions d’USD pour compléter les besoins budgétaires du pays à l’horizon 2025 », a-t-elle déclaré. Le prêt a été conclu parallèlement au retour du Bénin sur les marchés internationaux des capitaux par le biais d’une émission obligataire de 500 millions d’USD. Une partie du produit du prêt a été affectée à un exercice de reprofilage de la dette, y compris le rachat de l’obligation EUR 2032 du Bénin. En allongeant la maturité moyenne de son portefeuille de dette publique et en réalisant des économies substantielles sur le service de la dette, le Bénin peut réorienter les fonds vers des initiatives stratégiques dans le cadre du financement des ODD, ce qui aura un impact social et économique à long terme. L’ATIDI reste à l’avant-garde de la réduction des risques des économies africaines et de la facilitation des solutions financières transformatrices. Grâce à des partenariats avec des institutions financières mondiales comme la Deutsche Bank et des partenaires de développement comme le Groupe de la Banque mondiale, l’ATIDI continue de fournir des produits d’assurance-crédit et d’assurance-investissement innovants qui favorisent une croissance durable en Afrique.